缘起

好哥们收到前领导邀请加入无人便利店行业比较火的bingobox,跟我聊起选择问题,花了点时间研究了一下。记录如下。

结论

  • 便利店是线下零售业态里有很大增长空间的细分领域
  • 传统便利店一直都面临着毛利薄、产品差异化弱等问题,地域性明显,必须要足够密才能分摊运营成本,难以扩张;
  • 无人便利店的优势在于降低人力成本(间接提高毛利),同时可以打通用户线下和线上电商数据(大数据变现慢);但是客户去便利店买的是「便利」,不是「便宜」,对于存量市场,无人便利店不易打进去;对于增量市场,如果密度不够大,物流、运营等成本也无法降低(无法在三四线城市快速扩张,只能在一二线城市增量市场中找机会,比如比较新的楼盘、小区)
  • 传统便利店的高毛利产品是速食、鲜食,这些产品,无人便利店并没有运营优势,反而无人售货机可能标准化
  • 缤果盒子定位在中高端社区,比起写字楼要好,但是人群有限,扩展性并不强

大背景

  • 消费品零售市场年均增长10%,便利店行业营业额年均增长12%,开店数量年均增长9%
  • 大卖场开店数量并没有增长,小而美的社区零售店增长空间大(比如easy家乐福)
  • 包含的业态包括大卖场、精品超市、便利店、自动售货机、无人货架/货柜
  • 便利店在零售业中的占比,日本9%,中国1%,还有很大上升空间。但是中国的发展是否会沿着日本的路线,存在很大不确定性,毕竟中国发展迅猛,商业生态也跟日本几十年前发展便利店的生态完全不同,比如电商、物流、支付。
  • 线下实体商业节节败退,电商在效率、成本、配送等各方面优势明显。线下大卖场模式萎缩(国美苏宁),社区化的便利店的便利、实时性却还有很大增长空间。

便利店

  • 大部分便利店单店日销售额为4700元,超过80%便利店毛利率在20%左右,超过60%的便利店净利率低于2%;
  • 国内典型企业711年销售额在50亿人民币左右,门店1500家左右,日销额可达到2万以上,是传统便利店的4倍以上,而鲜食(面包、三明治、鲜奶、沙拉、便当等)占到了711销售额的60%以上,且鲜食的毛利更高。
  • 便利店需要在一个区域,形成足够密度后,才可摊销运营成本,所以连锁门店想实现快速规模化非常难。目前便利店市场区域集中度高,地方割据,广东的美宜家、四川的红旗连锁、山西的唐久、上海的快客
  • 便利店主要特点是「便利」,客户愿意支付30%的溢价
  • 便利店盈利主要产品是速食(包括三餐、寿司、饭团、好炖之类)、饮料、乳品、休闲零食
  • 便利店的主要客户人群是上班族,一日三餐都可以在便利店解决(周末、下班后喜欢逛超市)
  • 便利店的主要优势就是近、营业时间长,86%的客户10分钟内既可以到店,满足碎片化需求
  • 针对不同的产品需要不同的供应链,比如
    • 20°管理(每天配送3次):米饭、饭团、便当、面包
    • 20°管理(每周3-7次):冷冻配送,冰激凌、冷冻食品
    • 5°管理(每天配送3次):冷藏配送,烹饪面包、沙拉、牛奶、乳饮料
    • 常温(每周3-7次):加工食品、杂货配送,饮料

便利店是线下流量的入口

  • 便利店是目前唯一没有被电商冲击的零售渠道,最近3年保持稳步增长态势。其他线下零售渠道包括大卖场、超市、杂货店等在电商的冲击下已经出现负增长,市场份额不断收窄
  • 便利店具有需求相对固定、消费高频、在线支付可以沉淀消费数据
  • 电商+便利店,以用户为中心,基于用户交易大数据,对线上+线下零售全渠道的一次深度重构
  • 目前的问题:净利润低,规模化慢,全国性扩张难,未来升级改造空间巨大
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无人便利店

  • 人力成本低(普通60平便利店需要6个员工两班倒做到24h营业)、管理效率高,场地成本不确定(节省了收银台,但是自主付款区并不少)
  • 用户消费行为数据全,货品调整快
  • 价格比普通便利店,有一定的下降空间
  • 地点:更关注垂直人群的垂直场景,除去商场、地铁站、机场、车站以外,办公室、电梯间、移动车辆、社区等
  • 技术:基本上都是采用第三方的解决方案,如Face++、科大讯飞。视觉识别「客户」、RFID识别「商品」、二维码自主扫码。技术原创性弱,应用场景驱动。
  • 供应量是核心竞争力之一

市场玩家

  • 无人便利店:F5未来商店、缤果盒子、阿里巴巴淘咖啡、小麦铺、小e微店,Amazon Go
  • 其他便利店(包括综合型):便利蜂(庄辰超)、爱便利、Doday、货圈全、拼便宜,大部分融资额均在上千万美金,成立时间集中在2017年

参考